Lo que debe saber sobre créditos comerciales pagaderos al tipo de cambio del BCV

Los créditos comerciales que se encontraban emitidos antes de la Resolución 19-09-01 van a seguir rigiéndose con las normas vigentes anteriores, en ese sentido, no se pagarán bajo las condiciones de las Unidades de Valor de Crédito Comercial que estableció el organismo a partir del 22 de octubre.

Caracas. El Banco Central de Venezuela (BCV) emitió la Resolución 19-09-01 publicada en Gaceta Oficial N° 41.742 con fecha del 21 de octubre, en la que establece que los créditos comerciales deberán pagarse expresados en Unidades de Valor de Crédito Comercial (UVCC). Una modalidad que se regirá por el tipo de cambio del día que marque la institución al momento de otorgar el crédito.

¿Qué dice la resolución y cuándo entra en vigencia?

—Esta medida entró en vigencia el 22 de octubre, según lo reseñado en la Gaceta Oficial. “Los créditos de la cartera comercial se expresarán en Unidades de Valor de Crédito Comercial (UVCC) que resultan de dividir el monto en bolívares a ser liquidado del crédito otorgado entre el Índice de Inversión vigente para dicha fecha, el cual será determinado por el BCV tomando en cuenta la variación del tipo de cambio de referencia del mercado y publicado diariamente en la página web”.

¿Qué operaciones excluye esta medida?

—Las operaciones relacionadas con tarjetas de crédito, los microcréditos, los préstamos comerciales en cuotas que se otorgan a personas naturales por concepto de créditos nómina, así como los créditos dirigidos a empleados y directivos de las instituciones bancarias y los financiamientos correspondientes a regímenes regulados por leyes especiales. Todos estos quedan excluidos. 

¿Cuáles son los créditos comerciales?

—Los que involucran al sector corporativo. Estos les sirven a las empresas para sus gastos operativos y de inventario, flujo de caja, pago de nómina, entre otros. 

¿Cómo quedan los créditos comerciales otorgados antes de esta medida?

—Los créditos comerciales que se encontraban emitidos antes de esta resolución van a seguir rigiéndose con las normas vigentes anteriores, en ese sentido, no pagarán bajo las condiciones de las UVCC.

¿Qué significan las UVCC en término de transacciones?

—Esta nueva expresión significa que básicamente el saldo de ese crédito va a ser de alguna manera indexado a la variación del tipo de cambio del día. Considero que tendrá un impacto sobre la banca y la ayudará a mejorar su situación, debido a que los créditos que otorgue se irán ajustando a la amortización del tipo de cambio y esto hará que los créditos otorgados que no se devalúen, explica la economista Nathaly Oronoz de Econométrica en entrevista a Crónica.Uno.

¿Cómo se va a manejar la tasa del mercado cambiario?

—Según el BCV el crédito se pagará a la tasa del día. Sin embargo, aclara que si el precio del tipo de cambio es inferior al que marcaba al momento de adquirirse el crédito este se pagará a la tasa del día en la que lo obtuvo, es decir: no se pagará a una tasa inferior, sino superior o igual al día en que se asumió el compromiso. La tasa de interés al año es de 4 % mínimo y 6 % máximo. “Esto de alguna u otra forma sí es una dolarización del crédito”, explica Oronoz.

¿Qué tan atractiva es esta resolución para las empresas? 

—Las empresas deben evaluar el tamaño del crédito, el flujo de caja. Aquellas con flujo de caja dolarizado tienen mayor posibilidad de acceder a estos créditos. No obstante, hay que evaluar cómo el empresario asumirá esto, porque mañana podrá pagar mucho más de lo que obtuvo en su momento. Habrá algunas empresas que podrán asumirlo si tienen la robustez para hacerlo, porque se debe considerar la depreciación o el alza del tipo de cambio, dice la especialista.

¿Qué se puede esperar de las UVCC?

—A juicio de la economista se debe evaluar más adelante cómo reaccionan las empresas y la gente a esta medida. “Si disminuye el encaje legal esto puede incentivar la tarea que siempre le correspondió a la banca que es sobrevivir a través del crédito. Lo que pasa con las medidas económicas es que las empresas y las personas necesitan confianza. Cuando hay confianza la reacción en el mercado es mayor, cuando no la hay el impacto es menor”, dijo.


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