Descuento de Bs. 30 billones al encaje legal alivia al sector bancario

El patrimonio de la banca se ha reducido 92 %, si se compara con los balances que mostraba en 2015, de acuerdo con el Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales de la UCAB. El descuento de Bs. 30 billones podría impactar en la tasa de cambio con mayor presión al alza, advierte el economista Asdrúbal Oliveros.

Caracas. La banca al igual que el resto de los sectores económicos del país se ha reducido de forma dramática en los últimos años. A partir de enero de 2019 los créditos quedaron limitados debido al aumento del encaje legal, aplicado por el Banco Central de Venezuela (BCV); economistas advirtieron que la medida buscaba frenar la inflación y el tipo de cambio, pero a costa de mayor recesión.

En año y medio ni la contracción de la economía, ni la hiperinflación se detuvieron, de hecho, este 2020 el Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales (IIES) de la UCAB calcula que el Producto Interno Bruto (PIB) caiga 30 %.

El 17 de septiembre el BCV informó que «se descontará un monto equivalente a Bs. 30 billones a los requerimientos de encaje totales. Dicho descuento se distribuirá para cada institución bancaria utilizando los parámetros establecidos en esta circular y será aplicado a partir del 18/09/2020».

La decisión llega, luego de más de año y medio de fuerte restricción, a aliviar una banca golpeada por la recesión económica que se ha prolongado durante siete años y afectada también por la pandemia de COVID-19. Desde marzo las actividades se han visto interrumpidas por las medidas de cuarentena. Actualmente, las autoridades aplican un esquema de 7+7, siete días de trabajo y siete días de paralización, que incluye a la banca nacional.

El IIES en un informe publicado la semana pasada señala que la contracción del sector financiero venezolano «es sistemática, continua y estrepitosa». El patrimonio de la banca se ha reducido 92 %, si se compara con los balances que mostraba en 2015. «Las magnitudes en dólares pasaron de casi $52 millardos a menos de $10 millardos entre 2010 y 2015, y a solo $4 millardos entre 2015 y el cierre de junio de 2020», se lee en el documento.

La resolución del BCV explica que el descuento será aplicado al saldo total del encaje hasta por un monto de 30 billones de bolívares, que será distribuido proporcionalmente entre las instituciones del sector. «Los descuentos a los requerimientos de encaje establecidos en la presente circular serán fijos y estarán vigentes desde el 18/09/2020 hasta el 17/09/2021».

El economista y director de Ecoanalítica, Asdrúbal Oliveros, aclara que no hubo reducción del encaje, sino un descuento, equivalente a unos 80 millones de dólares, casi la mitad total de la cartera de créditos. «Este monto se va a ir descontando (una parte cada semana) y eso va a tener efectos en la economía», expresó en una transmisión por la red social Instagram.

No toda esa cifra (Bs. 30 billones) irá a la cartera de créditos, pues los bancos de alguna manera le deben al BCV: las entidades no pueden cumplir con las obligaciones de encaje del BCV, lo que hace que queden deficitarios. Esa deuda es más o menos de 19 billones de bolívares, según cifras de Ecoanalítica. De los 30 billones de bolívares unos 19 billones serán para resolver esa deuda y quedarían libres unos 11 billones de bolívares ($27 millones), que sí tendrían impacto en la cartera de créditos en las próximas semanas. «Es un monto pequeño, pero que en una economía seca como la venezolana esto tiene un impacto», explica el especialista.

El aumento del encaje restringió la capacidad de la banca para otorgar créditos, es esa una de las razones por las que los límites de las tarjetas de créditos no aumentan. Oliveros señala que las entidades van a tratar de prestar esos recursos, no obstante, advierte que principalmente irán destinados en créditos comerciales que estén indexados al dólar debido a que estos no generan pérdidas.

La medida tendrá impacto en el mercado cambiario. «Toda empresa que recibe bolívares va a terminar comprando divisas, bien sea porque comprará insumos, inventario, etc. Se espera en las próximas semanas una presión adicional a los desequilibrios que ya existen sobre la tasa de cambio. Hay que hacer cobertura, porque el dólar paralelo va a tener presión al alza», advierte el economista. Este lunes 21 de septiembre el dólar paralelo se mantuvo al alza y cerró en Bs. 389.162.

¿Qué es el encaje legal?

Es una disposición de las autoridades monetarias, en este caso el BCV, que restringe la cantidad de bolívares que poseen los bancos y que esta utiliza para poder prestar. Por ejemplo: los bancos pudieran prestar 100 millones de bolívares, sin embargo, el BCV impone un encaje legal, que en este momento para la banca privada es de 90 %, eso significa que por cada 100 millones de bolívares que la banca privada pudiese prestar solo está permitido que otorgue 10 millones de bolívares.

Foto: Cheché Diaz/Crónica.Uno


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